JPモルガン・チェース【投資銀行の解説】

JPMorgan Chase & Co. は、アメリカの多国籍 投資銀行金融サービス 持株会社 New_Yorkに本社を置く ニューヨーク市JPモルガン・チェースは、S&amp. P Globalは、米国最大の銀行として、世界第5位の銀行として、総資産で3米ドルとなっています。 213兆また、時価総額で世界で最も価値のある銀行である。JPモルガン・チェースはデラウェア州で法人化されている

Bulge Bracket“銀行として、各種投資銀行業務や金融サービスを提供している大手。ビッグフォー銀行と並び、バンク・オブ・アメリカと並ぶアメリカの銀行の一つである。CitigroupWells Fargoとされています。JPモルガン・チェースは、ユニバーサルバンクカストディアンバンクとされています。J.P. Morganブランドは、投資銀行資産管理が使用しています。プライベートバンキング、プライベートウェルスマネジメントトレジャリーサービスの各部門。受託者 プライベートバンキングやプライベートウェルスマネジメントにおける受託者活動は、実際の受託者であるJPMorgan Chase Bank, N.A.の庇護の下で行われています。チェースブランドは、米国とカナダにおけるクレジットカード、米国におけるリテールバンキングコマーシャルバンキングに使用されています。リテールバンクとコマーシャルバンク、そして銀行の法人本部は、現在のところ以下のような場所に位置しています。383 Madison Avenueミッドタウン・マンハッタンにあります。ニューヨーク市の真向かいにあった旧本社ビル270パークアベニューは解体され、新社屋に建て替えられている。現在の会社はもともとケミカルバンクという名前で、チェース・マンハッタンを買収してその社名を引き継いだ。2000年にチェース・マンハッタン・コーポレーションJ.P. Morgan & Co. 2020年10月、JPMorgan Chaseは、カーボンニュートラルを2050年までに達成するための取り組みを開始したと宣言しました。

同行の資産運用部門は2020年現在、運用資産で3.37兆米ドル、投資・法人銀行部門はカストディアンバンクで31兆米ドルを保有している。JPモルガン・チェースのヘッジファンドユニットの運用資産は450億米ドルで、世界第3位のヘッジファンドです。

歴史

JPモルガン・チェースは、1996年以降、チェース・マンハッタン銀行J.P. Morgan & Co., Bank One, Bear Stearns, Washington Mutualさらに遡れば、その前身には、Chemical Bankなどの大手銀行があります。Manufacturers Hanover, First Chicago Bank. National Bank of Detroit, Texas Commerce Bank. Providian FinancialGreat Western Bankである。同社の最も古い前身機関であるマンハッタン・カンパニー銀行は、1799年9月1日にアーロン・バーによって設立された、米国で3番目に古い銀行法人であり、世界で31番目に古い銀行である。

チェース・マンハッタン銀行

Chase Manhattan Bankは、1955年にChase Manhattan Bankを買収して誕生した銀行です。 redirect” title=”Chase National Bank”>Chase National Bank(1877年設立)のマンハッタン・カンパニーの銀行(1799年設立)。の前身機関である。マンハッタン・カンパニーの銀行は、アーロン・バーが作ったもので、マンハッタン・カンパニーを水運業者から銀行に変えた。

John Steele GordonのAn Empire of Wealthの115ページによると、JPMorgan Chaseのこの歴史の起源は次のようになっている。

19世紀の変わり目には、銀行のチャーターを取得するには州議会の立法が必要でした。これはもちろん、プロセスに政治の強力な要素を注入し、今日では汚職と呼ばれるものを招いたが、その後は通常のビジネスとみなされていた。ハミルトンの政敵であり、最終的な殺人者であるアーロン・バーは、ニューヨーク市にきれいな水を提供するために、マンハッタン会社と呼ばれる会社のチャーターにこっそりと条項を入れることで銀行を設立することができた。この一見何の変哲もない条項は、合法的な事業に余剰資本を投資することを認めていた。会社が設立されてから6ヶ月も経たないうちに、水道管を一本も敷設する前に、マンハッタン・カンパニー銀行を開設しました。現在も現存しているのは、米国最大の銀行である J.P. Morgan Chase です。

1970年代から1980年代にかけて、デビッド・ロックフェラーに率いられたチェース・マンハッタンは、シンジケート・レンディング、財務・証券サービス、クレジットカード、住宅ローン、リテール金融サービスなどの分野で主導的な地位を確立し、最大かつ最も権威のある銀行の一つとして台頭してきました。1990年代初頭の不動産崩壊により弱体化したマンハッタンは、1996年にChemical Bankに買収され、チェースの名を維持したままになりました。J.P. Morgan & Co.との合併前、新チェースは2つの買収を通じて投資および資産管理グループを拡大しました。1999年には、サンフランシスコに拠点を置くHambrecht & Quistを13億5000万ドルで買収しました。2000年4月、イギリスのRobert Fleming & Co.は、新生チェース・マンハッタン銀行に77億6000万ドルで買収された。

株式会社ケミカルバンキング

ニューヨーク・ケミカル・マニュファクチャリング・カンパニー(New York Chemical Manufacturing Company)は、1823年に各種化学品メーカーとして設立された。1824年には銀行活動を行うためにCharterを改正し、Chemical Bank of New Yorkを設立した。1851年以降、銀行は親会社から分離され、有機的に成長し、一連の合併を経て1954年にはCorn Exchange Bankと合併した。Texas Commerce Bank(テキサス州の大手銀行)は1986年に、メーカーズハノーバー・トラスト・カンパニーは1991年に設立された(「対等の間の」初の大規模な銀行合併)。1980年代から1990年代初頭にかけて、ケミカルはレバレッジド・バイアウト取引の資金調達におけるリーダーの一人として頭角を現した。1984年には、Chemical Venture Partnersを設立し、Private equityに投資し、各種Financial sponsorsとの取引を行っています。1980年代後半には、バイアウトの資金調達に定評を得て、シンジケート・レバレッジド・ファイナンス事業や関連アドバイザリー事業を、投資銀行のパイオニアであるジミー・リー. この歴史の多くの時点で、ケミカルバンクは米国最大の銀行であった(assetsまたは預金市場シェアのいずれかの観点から)。

1996年、ケミカルバンクはチェース・マンハッタンを買収しました。ケミカルは名目上は存続していたが、よりよく知られているチェースの名前を取った。今日まで、JPMorgan Chaseは、1996年以前のケミカルの株価履歴と、270 Park Avenueにあるケミカルの旧本社跡地を保持しています(現在の建物は、同じ敷地内にある代替本社のために取り壊されています)。

J.P.モルガン・アンド・アンド・カンパニー

House of Morganは、Drexel, Morgan & Co.は、1895年にJ.P. Morgan & Co. (参照: J. Pierpont Morganピアポン・モーガン)。J.P. Morgan & Co.は、United States Steel Corporationの設立に出資し、アンドリュー・カーネギーらの事業を引き継ぎ、世界初の10億ドル企業となった。1895年、J.P. Morgan & Co.は米国政府に62億6,000万ドルの金を供給し、債券発行を浮動させ、財務省の余剰金1億1,000万ドルを回復させた。1892年、同社はNew York, New Haven and Hartford Railroadの資金調達を開始し、一連の買収を経て、ニューイングランドの鉄道輸送会社として支配的な存在となりました。

1914年に建てられた23 Wall Streetは、数十年間にわたって銀行の本店だった。1920年9月16日、テロリストによる爆弾が銀行の前で爆発し、400人が負傷、38人が死亡した爆弾が爆発する少し前、シダーストリートとブロードウェイの角にある郵便受けに警告文が投函されていた。この事件は一度も解決されたことがなく、1940年にFBIによって活動を停止されました。

1914年8月、モーガンのパートナーであるHenry P. Davisonは、Bank of Englandとの間で、J.P. Morgan & Co.を英国およびフランスの戦争債券の独占引受人とする取引を行った。 P. Morgan & Co.を英国とフランスのWar bondsの独占引受人とした。イングランド銀行はJ.P.モルガン&Co.の「Fiscal agent」となり、その逆もまた然りである。同社はまた、war equipmentのイギリスやフランスへの納入先にも投資した。欧州の2つの政府の融資・購買活動で利益を得ていた。

1930年代には、J.P. Morgan & Co. および米国のすべての統合銀行業務は、Glass-Steagall Actは、投資銀行業商業銀行業の業務を分離した。J.P. Morgan & Co.は商業銀行として運営することを選択しました。

1935年、J.P.モルガンのトップは、1年以上の間証券業務からの出入りを禁じられた後、投資銀行業務を独立させた。J.P.モルガンのパートナーであるHenry S. Morgan(ジャック・モルガンの息子であり、J. Pierpont Morgan)、Harold StanleyMorgan Stanleyは、1935年9月16日にJ.P.Morganのパートナーから660万ドルの無議決権優先株で設立された。その地位を強化するために、1959年にJ.P.モルガンはニューヨークのギャランティ・トラスト・カンパニーと合併し、モルガン・ギャランティ・トラスト・カンパニーを設立しました。同行は 1980 年代までモーガン・ギャランティ・トラストとして運営されたが、その後は J.P.モルガンのブランドを使用するようになった。1984年、グループはインディアナ州ラファイエットのパデュー・ナショナル・コーポレーションを買収した。1988 年、同社は再び J.P. Morgan & Co.として独占的に運営を開始しました。

株式会社バンクワン

2004年、JPMorgan Chaseはシカゴに拠点を置くBank One Corp.と合併し、現会長兼CEOのJamie Dimonを社長兼COOとして迎え入れた。前CEOのWilliam B. Harrison, Jr.の後を継いだ。 Citigroupでディモンと一緒に働いていた人たちを中心に、新たなコスト削減戦略を導入し、JPMorgan Chaseの元幹部を要職に就いていたバンクワンの幹部に置き換えた。ディモンは2005年12月にCEOに、2006年12月に会長に就任しました。

バンクワンコーポレーションは、1998年にコロンバス、オハイオ州First Chicago NBDを合併した。この合併は、ディモンが引き継いで新会社の業務を改革するまでは失敗と考えられていました。ディモンは、Bank One Corporation を JPMorgan Chase の実行可能な合併パートナーにするための変更を行いました。

Bank One Corporation(旧 First Bancgroup of Ohio)は、オハイオ州コロンバスのCity National Bank of Columbusと他のいくつかの銀行の持ち株会社として設立されましたが、持ち株会社がBanc One Corporationに改名された際に、これらの銀行はすべて「Bank One」に改名されました。州間銀行業務が始まると、彼らは他の州にも進出し、常に買収した銀行の名前を “Bank One “に変更した。First Chicago NBD 合併後、不利な財務結果により、John B.McCoyがCEOを辞めることになった。JPモルガン・チェースは2004年第3四半期にBank Oneの買収を完了しました。

ベアー・スターンズ

2007年末、ベアー・スターンズは米国第5位の投資銀行だったが、下半期にかけて時価総額が悪化していた。2008年3月14日(金)、ベアー・スターンズは、顧客が銀行から資本を引き揚げているという噂が浮上し、株式市場価値の47%を失った。翌週末には、ベアー・スターンズが支払不能になる可能性があることが明らかになり、2008年3月15日に連邦準備制度理事会は、ベアー・スターンズの破綻によるシステミック危機の拡大を防ぐための取引を行いました。

2008年3月16日、JPMorgan、ベアー、連邦政府の3者による激しい交渉の末、JPMorgan Chaseはベアー・スターンズを株式スワップで買収する計画を発表しました。その間、JPMorgan Chaseはベアー・スターンズのすべての取引とビジネスプロセスの流れを保証することに合意した。2008年3月18日、JPモルガン・チェースはベアー・スターンズを2億3,600万ドルで買収することを正式に発表しました。その夜、株式交換契約が締結されました。

2008 年 3 月 24 日には、買収価格の安さに対する世間の不満が取引終了の危機を招いたため、1 株当たり約 10 ドルでの修正オファーが発表されました。改定された条件の下で、JPMorgan は直ちにベアー・スターンズの株式 39.5%を新たに発行された株式を用いて取得し、さらに株式資本の 10%を占める取締役会から、新取引に賛成するとの確約を得ました。株主投票の成功を確実にするための十分なコミットメントを得て、合併は 2008 年 5 月 30 日に完了しました。

ワシントン相互

2008年9月25日に JPモルガン・チェースはWashington Mutualの銀行業務の大半をFederal Deposit Insurance Corporationの管財人となった。その夜、Office of Thrift Supervisionは、アメリカ史上最大の銀行破綻となったワシントン相互銀行を差し押さえ、管財手続きに入りました。FDICは同銀行の資産、担保付債務、預金を18億3600万ドルでJPMorgan Chase &Coに売却し、翌日には同銀行を再開させました。買収の結果、ワシントン・ミューチュアルの株主は、株式をすべて失った。

JPモルガン・チェースは、ワシントン・ミューチュアルの預金や支店を買収した後、評価損や損失をカバーするために株式売却で100億6000億ドルを調達した。この買収により、JPMorganは現在、Providian Financialの旧口座を所有している。同社は2009年後半までにワシントンミューチュアルの支店のチェースへのリブランディングを完了させる計画を発表した。

最高経営責任者Alan H. Fishmanは、17日間CEOを務めた後、750万ドルのサインオンボーナスと116万ドルの退職金を受け取りました。

2013年の決済

2013年11月19日、司法省は、JPMorgan Chaseが住宅ローン担保証券に関連した同社の取引慣行に関する調査を解決するために130億ドルを支払うことで合意したと発表した。そのうち、90億ドルが罰則金と罰金で、残りの40億ドルが消費者救済であった。これは、これまでで最大の企業和解となりました。2008年のベアー・スターンズとワシントン・ミューチュアルの買収前の行動が不正行為の多くを占めていました。この合意では、刑事告発は和解されませんでした。

その他の最近の買収

2006年、JPMorgan Chaseは、プライベート・エクイティ会社Collegiate Funding Servicesのポートフォリオ会社であるLightyear Capitalを6億6,300万ドルで買収した。CFSは、以前はChase Education Financeとして知られていたChase Student Loansの基盤として使用されていました。

2006年4月、JPモルガン・チェースはBank of New York Mellonのリテールおよび中小企業向け銀行ネットワークを買収しました。この買収により、チェースはニューヨーク、ニュージャージー、コネチカット州に339の追加支店へのアクセスが可能になりました。

2008年3月、JPMorganは英国のカーボンオフセット企業を買収した。

JPモルガンは2009年11月、2004年にCazenove Groupと設立したアドバイザリー・引受合弁会社であるJPMorgan Cazenoveの残高を1,600億ポンドで取得すると発表した。

2013年1月、JPMorganはサンフランシスコに拠点を置く「ディールズ」分野の新興企業Bloomspotを3500万ドルで買収した。買収後まもなく、サービスは閉鎖され、ブルームスポットの人材は使われずに放置されていました。

取得履歴

以下は、同社の主なM&Aと歴史的な先行企業の例ですが、これは包括的なリストではありません:以下は、同社の主なM&Aと歴史的な先行企業の例です。

The Chemical Bank
of New York

(est. 1823)

シチズンズ国立銀行
(1851年創業、1920年創業)

コーン交換銀行
(設立1852年、1954年設立)

ニューヨーク・トラスト・カンパニー
(acq. 1959)

Texas Commerce Bank
(設立1866年、資本金1986年)

Manufacturers
Trust Company

(est. 1905)

ハノーバー銀行
(1873年創業)


Manhattan Company

(est.1799)の「銀行」

チェース・ナショナル銀行
オブ・シティ・オブ・ニューヨーク
(1877年設立)

ニューヨークの保証信託会社
(1866年設立)

J.P. Morgan & Co.
(”The House of Morgan”)
(1895年成立)

シティナショナルバンク&トラストカンパニー

ファーマーズ・セービング&トラスト・カンパニー

First Chicago Corp.
(1863年設立)

NBD Bancorp.
(旧)National Bank of Detroit
(1933年設立)

 

ワシントンミューチュアル
(1889年設立)

グレートウエスタン銀行
(acq. 1997)

H. F. Ahmanson & Co. アーマンソン& Co.
(acq. 1998)

Bank United of Texas
(acq. 2001)

Dime Bancorp, Inc.

プロビディアン・ファイナンシャル
(acq. 2005)

最近の歴史

2014年10月、JPMorganは、一部の石油や金属の備蓄資産などを除いた取引として、コモディティ・トレーダー部門を当初の評価額35億ドルの4分の1である8億ドルでMercuriaに売却しました。

2016年3月、JPモルガンは炭鉱ナイジェリア政府から、ナイジェリアがJPモルガンが汚職した元大臣に譲渡したと主張する8億7500万ドルを求めて提訴された。ナイジェリアはJPモルガンの「重大な過失」を非難した。

2018年10月、ロイターは、JPモルガンが「500万ドルを支払うことで合意した」と報じた。 300万ドルを支払うことで、キューバ資産管理規制イランに対する米国の制裁、大量破壊兵器制裁に87回も違反した疑惑を解決することに合意した、と米財務省は報じています」。

2019年2月、JPモルガンはホールセール決済事業の顧客間取引の決済に使用されるデジタルトークン「JPMコイン」の提供を開始すると発表した。これは、米国の銀行が発行した初のクリプトカレンシーとなる。

2020年9月、8年間のスパンで貴金属先物や国債市場を操作していたことを認めた。アメリカ合衆国司法省米国証券取引委員会と和解した。米国証券取引委員会、商品先物取引委員会に9億2千万ドルを請求した。JPモルガンは刑事告発には直面しないが、3年間のDeferred prosecution agreementに着手する。

財務データ

注:1998年、1999年、2000年はThe Chase Manhattan CorporationとJ. 1998年、1999年、2000年については、The Chase Manhattan CorporationとJ.P.Morgan & Co. Incorporated の数字は、あたかもそれらの間で合併が起こったかのように合算されています。

JPモルガン・チェースは、個人銀行(子会社を含まない)としては2008年末時点で最大の銀行である。2020年現在、JPモルガン・チェースはフォーチュン500の総収入別米国最大企業ランキングで17位にランクインしている。

最高経営責任者給与率

2010年のドッド・フランク法による金融改革の下で義務付けられた証券取引委員会の新たなルールにより、2018年に初めて、公開企業はCEOが従業員と比較してどのように報酬を得ているかを開示することが義務付けられました。公開申請書では、企業は「ペイレシオ」、つまりCEOの報酬を従業員の中央値で割ったものを開示しなければなりません。

2017

SECのファイリングによると、JPMorgan Chase & Co.は2017年にCEOに28,320,175ドルを支払った。JPMorgan Chase & Co.に雇用されている平均的な労働者は、2017年に77,799ドルを支払っていたため、CEO対労働者給与比率は364対1をマークしています。2018年4月の時点では、鉄鋼メーカーのNucorがSEC提出のCEO対労働者給与比率の中央値を133対1で表しています。 2013年5月2日のBloomberg BusinessWeekによると、典型的な労働者に対するCEOの給与の比率は、1950年代には約20対1だったものが、2000年には120対1にまで上昇しています。

2018

CEOであるJamie Dimonの2018年の総報酬は30,040,153ドルで、中央値の従業員の総報酬は78,923ドルであることが判明した。その結果、給与比率は381:1と推定されました。

構造

J P Morgan Chase & Co.は、米国に5つの銀行子会社を保有しています。

経営報告上、J P モルガン・チェースの活動は、コーポレート・プライベート・エクイティ・セグメントと 4 つの事業セグメントから構成されています。

  • 消費者金融とコミュニティ・バンキング
  • 企業や投資銀行
  • 商業銀行と資産管理

J.P.モルガンの投資銀行部門は、チームごとに分かれている。

  • 業界のこと
  • 合併と買収
  • 資本市場

業種別チーム:以下の通りです。

  • 消費者と小売
  • ヘルスケア
  • 多角的な産業と交通機関
  • 天然資源
  • 金融機関
  • 金属と鉱業
  • 不動産と技術
  • メディアとテレコミュニケーション

JPMorgan Europe, Ltd.

以前はChase Manhattan International Limitedとして知られていた同社は、1968年9月18日に設立されました。

2008年8月、ロンドンのCanary Wharfに欧州本部を新設する計画を発表した。これらの計画はその後、2010年12月に中断され、投資銀行の欧州本部として使用するため、25 Bank Streetにある既存のオフィスタワーを購入すると発表した。25 Bank Streetはもともとエンロンの欧州本部に指定されていたが、その後、Lehman Brothers International (Europe)の本部として使用されるようになった。

地域オフィスはロンドンにあり、ボーンマスグラスゴーにオフィスがあります。と、エディンバラは、資産運用、プライベートバンキング、投資などを行っています。

業務内容

2011年初めには、スーパーコンピューターの活用により、リスク評価にかかる時間を数時間以内に結論を出すことができたのが、現在では数分にまで短縮されたと発表している。銀行株式会社は、この計算のためにフィールドプログラマブルゲートアレイ技術を使用しています。

歴史

日本では1924年に、オーストラリアでは19世紀後半に、インドネシアでは1920年代前半に業務を開始しました。1921年にはイークイタブル・イースタン・バンキング・コーポレーション(J.P.モルガンの前身の一つ)の事務所が中国に支店を開設し、1923年にはチェース・ナショナル・バンクが設立されました。同銀行は1930年代からサウジアラビアとインドで営業している。チェース・マンハッタン銀行は1967年に韓国に事務所を開設しました。ギリシャへの進出は1968年に遡ります。1970年には台湾、1973年にはロシア(ソ連)に事務所を開設し、北欧の業務も同年に開始した。ポーランドでの事業は1995年に開始されました。

ロビー活動

JPモルガン・チェースのPACとその従業員は、2014年に連邦政府のキャンペーンに260万ドルを寄付し、2014年の第1~3四半期には470万ドルでロビー活動チームに資金を提供しました。JPモルガンの献金は共和党員に集中しており、2014年には献金の62%が共和党員の受給者に送られた。それでも、下院の民主党員78人が2014年サイクルで平均5,200ドルのキャンペーン資金をJPモルガンのPACから受け取っており、2015年の歳出法案に投票した民主党員のうち38人が2014年にJPモルガンのPACから資金を受け取っています。JPモルガン・チェースのPACは、民主党議会キャンペーン委員会に最大の寄付を行った。キャンペーン委員会と、2014年にはステニー・ホイヤージム・ハイムスのリーダーシップPACを獲得した。

グローバルヘルス投資ファンド

2013年、ビルとメリンダ・ゲイツ財団とチームを組んだ後に。グラクソ・スミスクラインとJPモルガン・チェースの子供向け投資ファンド、アンダージェイミー・ディモンは、「医療技術の後期試験」に焦点を当てた9400万ドルのファンドを立ち上げた。9400万ドルのグローバルヘルス投資ファンド」は、比較的失敗リスクが高く、消費者の需要が低いために企業では行き詰まっている最終段階の医薬品、ワクチン、医療機器の試験に資金を提供するという。基金によって対処される可能性のある問題の例としては、ゲイツとJPMorganのled-groupによると、マラリア、結核、HIV/AIDS、妊産婦と乳児の死亡率などが挙げられる”

コビド19

GHIFは現在、アトモラピッド社、NGバイオテック社と提携し、COVID-19 testingの供給を市場に提供している。

気候政策

2020年10月、JPMorgan Chaseは、2050年までにカーボンニュートラルを達成するための取り組みを開始したと宣言した。

物議を醸す

投資調査における利益相反

2002年12月、Chaseは総額80億6000万ドルの罰金を支払いましたが、その額は州と連邦政府が折半しています。この罰金は、チェースを含む10行が偏った調査で投資家を欺いたとの告発を受けた和解の一部でした。10行との和解の総額は14億6000万ドルでした。和解では、銀行は投資銀行業務を調査から分離し、IPO 株の割り当てを禁止することが求められました。

エンロン

チェースは、エンロン コーポレーションの証券詐欺を幇助し、2001年に金融スキャンダルの中で崩壊したエンロン社への資金提供の役割を果たしたことで、2,160億ドル以上の罰金と法的和解金を支払った。2003年には、証券取引委員会とマンハッタン地方検事局の請求を解決するために、1億6,000万ドルの罰金と罰金を支払いました。2005年には、エンロンの投資家が起こした訴訟を解決するために、22億6000万ドルを支払いました。

ワールドコム

アンダーライトの15ドルを支援したJPMorgan Chase。 4億6000万ドルのWorldComの債券のうち、2億6000万ドルを支払うことで2005年3月に合意し、これは2004年5月に13億7000万ドルの投資家の申し出を受け入れていた場合よりも46%、つまり6億3000万ドル多い。J.P.モルガンは、最後に和解した大口金融機関でした。J.P.モルガンの支払いはこの訴訟で2番目に大きく、Citigroupが2004年に合意した26億6000万ドルの合意に次ぐ額となった。2005年3月には、WorldComの元引受人17社のうち16社が投資家と和解した。

アラバマ州ジェファーソン郡

2009年11月、バーミンガム。アラバマ州 市長Larry Langfordは、Jefferson County, Alabamaの債券スワップに関連する金融犯罪で有罪判決を受けた。Co. は、U.S. Securities and Exchange Commissionとの間で722&#160百万ドルの和解に合意し、同郡の破産寸前に寄与したとされるデリバティブの販売に関する調査に終止符を打つことになった。SECは、JPMorganが取引と引き換えに委員会の親しい友人に非公開の支払いを行い、スワップの金利を高くすることでコストを補填したと主張している。

英国における顧客のお金のルールを守らなかった場合

2010年6月、J.P.モルガン証券は英国の£3332  million ($49.12  million)という記録的な罰金を科せられた。 12 百万)が、2002年から2009年までに平均5.5億ポンドの顧客資金を保護できなかったとして、英国のFinancial Services Authority (FSA)により逮捕された。金融庁は、金融機関が債務超過に陥った場合に備えて、顧客を保護するために、顧客の資金を別の口座に保管することを義務付けている。同社は、チェースとJ.P.モルガンの合併後、顧客の資金と企業資金を適切に分別管理していなかったため、金融庁の規制に違反する結果となったが、顧客の損失は発生しなかった。この間に同社が債務超過に陥っていた場合、顧客の資金は危険にさらされていた。J.P. Morgan Securities は、この事件を金融庁に報告し、誤りを訂正し、その後の調査に協力した結果、罰金は当初の 4,760 万ポンドから 30% 減額されました。

現役軍人の住宅ローン過払い金

2011年1月、JPMorgan Chaseは、アフガニスタンの活動部隊員を含む数千人の軍人家族に住宅ローンを不当に過大に請求していたことを認めた。これらの行為は、Servicemembers Civil Relief Actに明確に違反しており、住宅ローン金利を自動的に6パーセントに引き下げ、現役軍人の差押え手続きを禁止している。

チェイスは、6,000人もの現役軍人が違法に過大な請求を受け、18人以上の軍人家族の家が不当に差し押さえられたことを認めています。4月、Chaseは集団訴訟の和解のために総額27億6000万ドルの賠償金を支払うことに合意しました。2011年の株主総会で、ディモン氏は誤りを謝罪し、資産が差し押さえられていた現役軍人のローンを容認すると述べました。2011年6月、融資担当チーフのデイブ ローマンは、スキャンダルを理由に解雇されました。

真相究明法訴訟

2008年と2009年には、チェースのクレジットカード保有者を代表して、JPMorgan Chaseに対して14件の訴訟が様々な地方裁判所に提起されました。消費者は、チェースが、ほとんど、または全く通知なしに、固定金利の約束に基づいて消費者のクレジットカードに転送されたローン残高の月々の最低支払額を2%から5%に増加させたと主張した。2011年5月、United States District Court for the Northern District of Californiaは、集団訴訟を認定した。2012年7月23日、Chaseは1億ドルを支払うことで和解に合意しました。

エネルギー市場の操作疑惑

2013年7月、Federal Energy Regulatory Commission (FERC)は、JPMorgan Chase & Co.の子会社であるJPMorgan Ventures Energy Corporation (JPMVEC)が4億1,000万ドルの違約金を支払うことで合意した規定・同意契約を承認した。(JPMorgan Chase & Co., Ltd.)の子会社であるJPMorgan Ventures Energy Corporation (JPMVEC)は、4億1000万ドルの違約金と処分(disggorgement) 市場操作 2010年9月から2012年11月まで、カリフォルニア州と中西部の電力市場で同社が入札活動を行ったことに端を発した疑惑について、JPMVECが納入者に処分することに合意した。JPMVECは、U.S. Treasuryに対し、2億8,500万ドルの民事罰の支払いと、1億2,500万ドルの不当利得の処分に合意した。JPMVECは契約書に記載された事実を認めたが、違反を認めも否定もしなかった。

この事件は、2011年と2012年に市場監視員からFERCにJPMVECの入札慣行について複数の照会があったことが発端となっている。FERCの調査官は、JPMVECが通常は市場では儲からない発電所から利益を得るために12の入札戦略を操作していたと判断した。そのいずれも、カリフォルニア州と中大陸の独立系統事業者(ISO)が市場外のJPMVECにプレミアム料金を支払わざるを得ないような人工的な条件を作り出すために入札を行っていた。

FERC の調査官はさらに、JPMVEC は、カリフォルニア ISO とミッドコンチネン ト ISO が同社に高額の支払いをしても何の利益も得られないことを知っていたため、同社が通常のエネルギー供給以上の利益を提供しな かった分の支払いを得ることで ISO を詐取していたと判断した。また、FERC の調査官は、JPMVEC の入札が他の発電所とは異なるものであったと判断し、同社が入札を提出しなかった場合に生じるであろう価格から、一日先の価格やリアルタイムの価格を変更したと判断しました。

Energy Policy Act of 2005では、連邦議会はFERCに対し、エネルギー市場の賭博を検出し、防止し、適切に制裁するよう指示した。FERC によると、欧州委員会は、公共の利益のために和解を承認しました。

公務執行妨害罪の刑事捜査

FERCのエネルギー市場操作に関する調査は、その後、JPMorgan Chaseの従業員による司法妨害の可能性についての調査につながった。2013年9月、Federal Bureau of Investigation(FBI)とマンハッタンの連邦検事局は、FERCの調査中に従業員が情報を隠したり、虚偽の発言をしたりしたかどうかを調査していた。調査のきっかけとなったとされるのは、マサチューセッツ州の上院議員Elizabeth WarrenEdward Markeyの書簡で、FERCの調査を妨害した人物に対してなぜ措置がとられなかったのかをFERCに問いかけていたという。FBIの調査が行われていた当時、上院常設調査小委員会では、JPMorgan Chaseの従業員がFERCの調査を妨害したかどうかについても調査を行っていた。ロイターは、当時、JPMorgan Chase が十数件の調査に直面していたと報じています。

制裁違反

JPモルガン・チェースは、2011年8月25日、Office of Foreign Assets Control (OFAC)体制下での制裁措置違反について、罰金を支払うことで合意しました。米国財務省は、「JPMorgan Chase Bank N.A. Settles Apparent Violations of Multiple Sanctions Programs」の見出しの下、以下の民事罰則情報を発表した。

JPMorgan Chase Bank, N.A., New York, NY(以下「JPMC」)は、キューバ資産管理規則(CACR)31 C.F.R. part 515、大量破壊兵器拡散者制裁規則(WMDPSR)31 C.F.R. part 544 F.R.パート594、イラン取引規制(ITR)、C.F.R.パート560、スーダン制裁規制(SSR)、C.F.R.パート538、チャールズ・テイラー旧リベリア政権制裁規制(FLRCTSR)、C.F.R.パート593、C.F.R.パート593、C.F.R.パート593 F.F.R. part 593; そして、2005 年 12 月 15 日から 2011 年 3 月 1 日までの間に発生した Reporting, Procedures, and Penalties Regulations (”RPPR”) 31 C.F.R. part 501。

国の住宅ローン決済

2012 年 2 月 9 日、大手住宅ローンサービサー 5 社(Ally/GMAC、Bank of America、Citi、JPMorgan Chase、Wells Fargo)が、連邦政府と 49 州との間で歴史的な和解に合意したことが発表されました。全米住宅ローン和解(NMS)として知られるこの和解では、サービサーは、苦境に陥った住宅所有者への救済と、各州および連邦政府への直接支払いのために約260億ドルを提供することを要求されました。この和解金額により、NMSは米国史上2番目に大きな民事和解となり、Tobacco Master Settlement Agreementに次ぐものとなりました。5つの銀行はまた、305の新しいモーゲージ・サービシング基準を遵守することを求められた。オクラホマ州は我慢して、銀行と個別に和解することに合意しました。

投機的な取引

2012 年、JPMorgan Chase & Co は、CIO が極めて危険で投機的な取引に従事し、JPMorgan が大きな損失を被ったことを不実表示し、開示しなかったことで告発されました。

住宅ローン担保証券の販売

2013年8月に JPモルガン・チェースは、United States Department of Justiceが、United States Department of Justiceの提供をめぐり、調査を受けていると発表しました。モーゲージ担保証券に至るまで、2007-08年の金融危機に至るまで、同社は連邦証券法に違反していると事前に判断したという。同社は、2005年から2007年にかけて、サブプライムAlt-Aの住宅ローン証券の提供において、司法省が連邦証券法に違反したとの予備的な結論を下したと述べています。

“息子と娘 “採用プログラム

2016年11月、JPMorgan Chaseは、2006年から2013年にまたがる組織的な贈収賄スキームに関与した民事・刑事告発を解決するため、2億6400万ドルの罰金を支払うことに合意しました。このスキームでは、銀行が中国政府高官の数百人の友人や親族を雇うことに同意して香港でのビジネス取引を確保し、その結果、銀行に1億ドル以上の収入がもたらされました。

マドフ詐欺

Bernie Madoffは1986年にケミカルバンクにビジネス口座を開設し、ケミカルがチェースを買収した後も2008年までその口座を維持していました。

2010年、マドフ氏の会社を清算するために任命されたSIPCの管財人であるIrving Picardは、JPMorganがマドフ氏が顧客を詐取するのを防ぐことができなかったと主張した。訴状によると、チェースはマドフのウェルスマネジメント事業が詐欺であることを「知っていた、または知っていたはずだった」という。しかし、チェースは2008年10月に英国のSerious Organised Crime Agencyに通知するまで、規制当局や法執行機関に懸念を報告しなかった。ピカード氏は、モルガンの投資銀行がマドフ氏の業績に関する懸念を英国当局者に報告した後も、チェースのリテールバンキング部門は、マドフ氏が2カ月後に逮捕されるまで、マドフ氏の銀行活動に何らの制限をかけなかったと主張した。J.P.モルガンに対する管財人の訴えは、法的に認知可能な損害賠償請求を提示しなかったとして、裁判所によって却下されました。

2013年秋、JPMorgan は、マドフに関連した反マネーロンダリングおよび顧客周知の銀行規制への準拠について、検察や規制当局との協議を開始しました。

2014年1月7日、JPMorganはマドフスキャンダルにおける同社の役割に関連した民事・刑事告発を解決するため、総額20億5000万ドルの罰金と違約金を支払うことで合意した。政府はJPモルガンを銀行秘密保護法違反で告発する2件のcriminal informationを提出したが、JPMorganがマネーロンダリング防止手続きを改革し、政府の捜査に協力することを条件に、2年以内に告発は却下されるとしている。銀行は 17 億ドルを没収することに合意しました。

この訴訟は、株主を代表してジェイミー・ディモンをはじめとするJPMorganの高官らを相手に起こされたもの。バーニー・マドフButner, North Carolinaの刑務所で行われたインタビューの中で述べた発言を用いて、JPMorganの関係者が不正行為を知っていたと主張した。この訴訟では、「JPMorganは20年間、マドフの犯罪に気付き、それに歯止めをかけるために独自の立場にあった…。しかし、マドフの口座を閉鎖し、高額な利益を失うという見通しに直面し、JPMorgan はその最高レベルで、見て見ぬふりを選択しました」

JPモルガンはまた、通貨会計事務所に3億5000万ドルの罰金を支払うことと、ピカードが同社に対して起こした訴訟を5億4300万ドルで解決することにも合意しました。

アジアでの汚職調査

2014年3月26日、香港Independent Commission Against Corruptionは、中国の投資銀行業務を担当する同社の退任最高責任者である芳芳氏のオフィスを捜索した後、コンピューターの記録や書類を押収した。

2014年9月 サイバー攻撃

2014年9月に開示されたCyber-attackにより、8300万人以上の顧客のJPMorgan Chaseの口座が侵害された。この攻撃は2014年7月下旬に銀行のセキュリティチームによって発見されましたが、8月中旬まで完全には食い止められませんでした。

疑惑の差別訴訟

2017年1月、米国は同社が2006年から少なくとも2009年までの間に「何千人もの」黒人とヒスパニック系の住宅ローンの借り手を差別していたとして、同社を訴えた。

ADRの不適切な取り扱い

2018年12月26日、U.S. U.S. Securities and Exchange Commission (SEC)が、米国預託証券 (ADR)に関連した不正行為に関する調査を行ったことを受け、JPモルガンは1億3,500万ドル以上を支払うことで合意しました。この金額は、7,100万ドルの不正利得に加え、1,440万ドルの偏見利息と4,970万ドルの追加ペナルティで構成されています。

石炭・石油・ガスプロジェクトへの投資

JPモルガンは、パリの気候変動協定以降、新たな石炭、石油、ガスプロジェクトに投資したことで批判を浴びている。2016年から2019年上半期まで、同社はフラッキングや北極圏の石油・ガス探査などの分野で拡大している企業に750億ドル(610億ポンド)を提供していた。Rainforest Action Networkによると、その化石燃料への融資総額は、2018年に640億ドル、2017年に690億ドル、2016年に620億ドルだった。

気候変動の影響に関する流出した研究

銀行のエコノミストであるDavid Mackie氏とJessica Murray氏による内部研究「Risky business:気候とマクロ経済」が、2020年1月14日にリークされた。 2020年1月14日付の報告書は、現在の持続不可能な軌道の下では、「我々が知っているように人類の生命が脅かされるような破滅的な結果を排除することはできない」と述べています。 JPMorgan はその後、この研究の内容からは距離を置きました。

リップサービス

2020年5月14日、Financial Timesは、COVID-19 pandemicに続き、企業が従業員やサプライチェーンなどのステークホルダーに対してどのように接しているかを明らかにした報告書を引用した。は、JPモルガン・アセット・マネジメントとFidelity InvestmentsVanguardが、人権侵害を隠蔽するためにリップサービスを行っていると非難されていることを文書化した。また、英国を拠点とする同メディアは、世界最大手のファンドハウスの数社が、投資先企業におけるmodern slaveryなどの虐待の影響を軽減するために行動を起こしたことに言及している。しかし、JPモルガンは報告書に回答し、「人権侵害を非常に深刻に受け止めている」とし、「人権侵害を含む原則違反の疑いがある、または証明された企業は精査され、エンゲージメントの強化またはポートフォリオからの除外のいずれかの結果になる可能性がある」と述べています。

事業所

Chase Manhattan Bankの本社は、One Chase Manhattan Plaza28 Liberty Street)。現在のJPMorgan Chase &amp.Co. Co. は、383 Madison Avenueにある。2018年、JPモルガンは270 Park AvenueにあったUnion Carbideの旧本社ビルである現本社ビルを解体し、既存ビルよりも500フィート(150m)高い新ビルを建設すると発表した。解体は2019年初頭に開始され、新ビルは2025年に完成する予定です。現在の建物が3,500人収容のスペースに6,000人の従業員を収容するのに対し、代替の70階建ての本社は15,000人の従業員を収容することができるようになります。新本社はイースト・ミッドタウンの再区画整理計画の一環である。2025 年に建設が完了すると、本社はパーク アベニュー 270 にある新しい建物に戻ります。

北米での事業の大半は、ニューヨーク市のPark Avenueに隣接する4つのビルで行われています:旧Union Carbide Building at 270 Park Avenueまた、277 Park Avenueには元々のケミカルバンクの建物があり、投資銀行業務の大半が行われています。資産運用・ウェルスマネジメントグループは、245 Park Avenue345 Park Avenueに位置しています。他のグループは、383 Madison Avenueの旧Bear Stearnsビルにあります。

米国のチェースおよびカナダに本社を置くリテール、コマーシャル、クレジットカードの銀行で、シカゴにあるChase Towerに本社を置く。シカゴ, イリノイ州

JPモルガンのアジア太平洋本部は、香港Chater Houseにあります。

コロンバスに約11,050人の従業員がいます。旧Bank Oneのオフィスビル。このビルは世界最大のJPMorgan Chase & Co.の施設であり、単一テナントのオフィスビルとしては、The Pentagonに次ぐ米国第2位の規模を誇ります。

同行は、業務の一部をJPMorgan Chase Tower内のヒューストンに移転した。Texas Commerce Bankを購入した際のこと。

グローバル・コーポレート・バンクの主要本部はロンドンにあり、香港、ニューヨーク、サンパウロに地域本部を置いています。

カードサービス部門は、Wilmington, Delawareに本社を置き、Elgin, Illinoisにカードサービスの拠点を置いています。スプリングフィールド,ミズーリ州. サンアントニオ(テキサス州)ムンバイ、インド; セブ、フィリピン

その他の大型オペレーションセンターは、Phoenix, Arizonaにあります。ロサンゼルス、カリフォルニア州ニューアーク、デラウェア州フロリダ州オーランド; フロリダ州タンパ. インディアナ州インディアナポリスLouisville, Kentucky; ブルックリン, New York. ニューヨーク州ロチェスター; オハイオ州コロンバス. テキサス州ダラス; テキサス州フォートワース. Plano, Texas; and Milwaukee, Wisconsin

カナダのオペレーションセンターは、Burlington, OntarioToronto, Ontarioにあります。

イギリスのオペレーションセンターは、ボーンマス、グラスゴー、ロンドン、リバプールスウィンドンにあります。また、ロンドンの拠点は欧州本社を兼ねています。

Manila, Philippines; Cebu, Philippinesにもオフィスや技術部門があります。ムンバイ、インド; バンガロール、インドハイデラバード、インドニューデリー(インド); ブエノスアイレス(アルゼンチン)サンパウロ(ブラジル)Mexico City, MexicoJerusalem, Israel

2017年晩秋、JPMorgan Chaseは、ワルシャワポーランドに新たなグローバルオペレーションセンターを開設しました。

クレジット・デリバティブ

JPモルガンのデリバティブチーム(ブライス・マスターズを含む)は、クレジットデリバティブなどのクレジットデフォルトスワップ最初のCDSは、ExxonがJPMorganからお金を借り、JPMorganがリスクをEuropean Bank of Reconstruction and Developmentに移転させるために作られた。JPモルガンのチームはその後、Synthetic CDOの前身であるクレジット・デフォルト・スワップのバンドルである「BISTRO」を作成した。2013 年の時点で、JPMorgan は、クレジット デフォルト スワップとクレジット デリバティブのポートフォリオの合計想定元本で、米国の銀行の中で最大のものを持っていました。

数十億円の売買損

2012年4月、ヘッジファンドのインサイダーは、クレジット・デフォルト・スワップの市場に影響が出ている可能性があるとの認識を示し、巨大なポジションを取っていたことから「ロンドンのクジラ」と呼ばれるJPMorgan Chase & Co. 彼のポジションに対する激しい反対の賭けは、J.P.モルガンの別の支店を含むトレーダーによって行われたことが知られており、J.P.モルガンが提供するデリバティブをこのような大量に購入していた。初期の報告は否定され、エクスポージャーを最小限に抑えようと、同社は最小限にとどめた。2012年5月には、これらの取引に関連して20億ドルという多額の損失が報告され、2012年7月13日には44億ドルに更新されました。メディアのヘッドラインを飾ったこの開示では、取引の正確な内容は開示されていませんでしたが、この取引は現在も進行中であり、2012年6月28日の時点では、最悪のシナリオでは総額90億ドルにもなる損失を出し続けていました。取引されているのは、CDX IG 9に関連している可能性がある米国の主要企業のデフォルトリスクに基づくインデックスで、「デリバティブのデリバティブ」と表現されています。JPモルガン・チェースのジェイミー・ディモン会長兼CEO兼社長は同社の緊急電話会議で、この戦略について「欠陥があり、複雑で、レビューが不十分で、実行が不十分で、監視が不十分だった」と述べた。このエピソードは、連邦準備制度理事会、証券取引委員会(SEC)、FBIによって調査されている。

2013年9月18日、JPMorgan Chaseは、トレーディングロスなどの事件に関連した違反行為について、米国と英国の規制当局に総額9億2,000万ドルの罰金と制裁金を支払うことで合意した。この罰金は、連邦準備制度理事会との多機関・多国籍和解の一環であった。通貨会計事務所通貨会計事務所の2つの委員会があります。米国の証券取引委員会と英国のFinancial Conduct Authorityは、米国の証券法違反を認めた。同社は米国の証券法違反も認めた。この罰金は、米国の規制当局が銀行に課した罰金としては3番目に大きく、英国の規制当局が課した罰金としては2番目に大きい。2013年9月現在、2人のトレーダーが刑事手続きに直面している。また、アメリカの大手金融機関が公に証券法違反を認めたのは、数年ぶりのことです。

SEC の報告書は、上級管理職によるトレーダーの監視レベルに批判的であり、FCA は、この事件が「ポートフォリオ レベルから上級管理職に至るまで、会社のすべてのレベルに浸透している欠陥」を実証したと述べました。

罰金の当日、BBCはニューヨーク証券取引所から、罰金はそこにいるトレーダーに「ほとんど登録されていない」、ニュースは予想されていた展開であり、同社は財務上の打撃に備えて準備していたと報告した。

アートコレクション

コレクションは1959年にデビッド・ロックフェラーによって開始され、3万点以上の作品からなり、そのうち6,000点以上が写真をベースにしたもので、2012年現在では中東や北アフリカのアーティストの作品が100点以上含まれている。チェース・マンハッタン・プラザのワン・チェース・マンハッタン・プラザビルは、チェース・マンハッタン銀行が収集を開始した当初の場所であり、現在のコレクションには、この作品と、シカゴのファースト・ナショナル・バンクがJPMorgan Chaseに統合される前に取得した作品が含まれています。L. K. Erfは2004年から同銀行の作品収集担当ディレクターを務めており、同銀行のアート・プログラムのスタッフは、さらに3名の常勤メンバーと1名のレジストラで構成されている。ロックフェラー開始時の諮問委員会には、A. H. BarrA. H. Barrが含まれていた。H. Barr、D. ミラー、そしてJ. J. J. スウィーニー、R. ヘイル、P. ラスボーン、G. バンズシャフト。

主なスポンサー

リーダーシップ

ジェイミー・ディモンは、JPMorgan Chaseの会長兼CEO。2004年のバンク・ワン買収は、ディモンをJPMorgan Chaseに入社させるために行われた。2005年末に最高経営責任者に就任した。ディモンは、2008年の金融危機でのリーダーシップが評価されている。ディモン氏のリーダーシップの下、JPMorgan Chaseは危機の間に2つの銀行を救済した。ディモン氏はアメリカ政府の厳しい移民政策を公に批判してきたが、2018年7月現在、彼の会社はスターリング・コンストラクション(米メキシコ国境に巨大な壁を建設するために契約した会社)の160万ドル相当の株式を保有している。

取締役会

2020年9月30日現在

注目すべき元社員

事業内容

政治と公共サービス

その他

受賞歴

  • グローバル・ブランド・マガジン・アワードによる2016年のアメリカ合衆国のベスト・バンキング・パフォーマー。

この記事は、クリエイティブ・コモンズ・表示・継承ライセンス3.0に基づいて、英語版ウィキペディアの記事を翻訳したものです。