NYSE Euronext, Inc.【ユーロ・アメリカの多国籍金融サービス企業】

NYSE Euronext, Inc. ユーロ・アメリカンの多国籍企業 金融サービス企業で、ニューヨーク証券取引所ユーロネクストNYSE Arca(旧ArcaEx)など、複数の証券取引所を運営していた。
NYSEは2006年3月7日にArchipelago Holdingsと合併し、NYSE Group, Inc.となりました。
2007年4月4日、NYSE Group, Inc.はEuronext N.V.と合併し、世界初の株式取引所となり、本社はLower Manhattanに置かれた。
その後、ユーロネクスト社はインターコンチネンタル・エクスチェンジ社に買収され、ユーロネクスト社はスピンオフした。

Overview

NYSEユーロネクストは、現物株式、先物オプションETP(Exchange-Traded Products)債券、マーケットデータ、商業技術など、幅広い金融商品とサービスを提供しており、成長を続けている。
複数の資産クラスと6カ国にまたがる同社の取引所には、ニューヨーク証券取引所、Liffe、ユーロネクスト、NYSE Arcaがあります。
NYSEユーロネクストの株式市場には8,000以上の上場銘柄(ダウ・ジョーンズ工業株平均の90%、S&P 500の80%を含む)があり、世界の現物株式取引量の3分の1以上を占めています。

NYSEユーロネクストはS&P 500インデックスの一部であり、S&P 100インデックスの唯一の取引所運営会社である。

NYSEユーロネクストはデラウェア州の法人であるが、NYSEユーロネクストの主な執行オフィスは11 Wall Street, New York, New York 10005にある。
欧州本部は39 Rue Cambon, 75001 in Paris, Franceにあります。

Locations

NYSE Euronextの主な所在地は以下の通りです:

Mergers and acquisitions

NYSE and Archipelago Holdings

NYSEとArchipelago Holdingsの合併は、2005年に投票するNYSEメンバーの95%以上の賛成で最初に承認されました。

ニューヨーク証券取引所は213年の歴史の中で初めて営利企業となり、NYXというティッカーを使って自社の証券取引所で公開取引を開始した。
NYSEの1,366席の所有者は、1席につきNYSEグループの株式80,177株と現金30万ドル、配当金70,571ドルを受け取りました。

NYSEグループとユーロネクストの合併2007年4月4日

2007年から2012年まで使用されたロゴ

2006年4月、NYSEグループとユーロネクストは、株主投票と規制当局の承認を条件に、合併契約を締結した。
2006年12月19日、ユーロネクストの株主が合併を承認し、その翌日にはNYSEグループの株主も合併を承認しました。
2007年4月には、株式を応募したユーロネクストの株主は、NYSEユーロネクストから資産の対価としてNYSEの株式と現金(11,141百万ドル)を受け取ることができます。

2007年4月4日のNYSEグループとユーロネクストの合併により、世界最大かつ最も流動性の高い取引所グループ-NYSEユーロネクストが誕生しました。

NYSEユーロネクストとNYFIX

NYSEユーロネクストは、その完全子会社であるNYSE Technologies, Inc.を通じて、NYFIX, Inc.
は、NYFIX, Inc.
(Nasdaq: NYFX)を2009年11月に144百万ドルで買収しました。
Bloombergは2011年、ドイツの取引所運営会社Deutsche Börseが95.3億ドルでNYSEユーロネクストを買収する交渉を進めていると報じた。
このニュースを受けて、両社の株式は大きな値動きのリスクと取引内容の明確化のために一時凍結された。
買収が成功すれば、新会社は世界最大の証券取引所運営会社となり、上場企業の時価総額は15兆ドルに匹敵することになる。

提案されたグループは、ドイツ・フランクフルト近郊にあるドイツ・バースが新たに建設した緑のタワーと、ニューヨークのウォール街11番地の2つの本部を持つことになる。
この会社は、15人の取締役に会長とCEOを加えた17人で構成される取締役会によって運営される。
15名の取締役のうち、9名をドイツ・ボースが、6名をNYSEユーロネクストが指名します。
NYSEユーロネクストの現CEOであるダンカン・ニーデラウアー氏は、新設会社でも同じ役割を担い、ドイツ・バースとNYSEユーロネクストの現役幹部が同数ずつ参加するエグゼクティブ・コミッティを率います。
2011年7月7日、NYSEユーロネクストの株主は合併に賛成し、7月13日、ドイツ・バースの株主も合併を承認しました。

この合併は、米国および欧州連合(EU)において、「事実上の独占」を引き起こす可能性があるとして審査されていた。

2011年10月、ニーデラウアーCEOは、100ページを超えるEUのいわゆる異議告知書を受け取り、2週間以内に回答する予定であり、規制当局との口頭審理の機会を求めることもあると述べた。
この提案に対するEUの審査は6月29日に正式に開始され、その拡大調査は12月13日が期限となっています。
締め切りは12月13日。
3月には、EUの反トラスト委員であるジョアキン・アルムニア氏が、ドイツ・ボースがすべての取引清算を自社サービスで行う「バーティカル・サイロ」を採用していることから、この取引がデリバティブ市場を独占する可能性があると懸念を表明した。

2011年12月22日、ドイツ・ボースはNYSEを買収するための米国の反トラスト法上の承認を得た。
ドイツ・バースの子会社である国際証券取引所がダイレクト・エッジの31.5%の株式を売却することを条件に、ドイツ・バースはNYSEユーロネクストの買収を米国の反トラスト法上承認した。

2012年2月1日、欧州連合(EU)はNYSEユーロネクストとドイツ・ボースの合併計画を阻止した。
EUの行政機関である欧州委員会は、合併後の取引所が欧州のデリバティブ取引の90%以上を支配することになるとして、合併に反対したのである。
欧州委員会の報告書は、「ドイツ・ボースとNYSEユーロネクストの合併は、欧州の金融デリバティブ市場を世界的にほぼ独占することになる。

2012年2月2日、NYSEユーロネクストとドイツ取引所は、計画されていた合併に対してEUから強い反対を受け、合併を破棄することで合意した。

インターコンチネンタル取引所によるNYSEユーロネクストの買収

2012年12月20日、インターコンチネンタル取引所(ICE)とNYSEユーロネクストの両社の取締役会は、80億ドルを投じてNYSEユーロネクストを買収することを承認した。
この条件では、NYSEの株主は、1株あたり33.12ドルの現金または0.2581株のIntercontinentalExchange Inc.
株、または、1株あたり11.27ドルの現金と0.1703株の株式の組み合わせを受け取ることになります。
この買収は規制当局の承認を必要としますが、ICEとNYSEの業務はほとんど共通しておらず、NYSEが株式や証券の取引を行っているのに対し、ICEは主に商品の取引を行っているため、取引が妨害されることはないと思われます。
ICEは、取引終了後、アムステルダム、ブリュッセル、リスボン、パリの証券取引所を含むユーロネクストの部分を売却するとしていた。
この取引は成立し、ユーロネクストはニューヨーク証券取引所の姉妹部門であり、ICEの一部となりました。
ICEのCEOJeffrey C.
Sprecher
は合併後の会社でもその職を続け、NYSEのCEOであるDuncan Niederauerは社長を務めることになる。
ニューヨーク証券取引所の歴史的な取引所がICEの下に置かれることになった場合、その将来については発表されていません。

企業構造

デリバティブ

デリバティブ部門は、NYSEユーロネクストのデリバティブ取引とクリアリング事業で構成されています。
これには、NYSE Liffe、NYSE Liffe Clearing、NYSE Liffe US、NYSE Amex Options、NYSE Arca Option、および関連するデリバティブ市場データが含まれます。

NYSE Liffe

NYSE Liffeは、LIFFE Administration and Management、Euronext Amsterdam、Euronext Brussels、Euronext Lisbon、およびEuronext Parisが運営するデリバティブ市場で構成されています。
NYSE Liffeは、LIFFE Administration and Managementによって運営されているデリバティブ市場であり、最先端の技術を駆使したデリバティブ取引プラットフォームと、幅広い商品の選択肢を顧客に提供しています。

NYSE Liffeは、単一の電子取引プラットフォームを通じて、金利株式指数コモディティ、通貨のデリバティブ商品へのアクセスを顧客に提供している。
このプラットフォームは、大量の注文フローと取引量に対応できるように設計されています。
注文の照合は、価格/時間または比例配分方式で行うことができ、契約ごとに設定することができます。取引された価格と数量、各価格レベルにおけるすべてのビッドとオファーの合計サイズは、リアルタイムで更新されます。

NYSE Liffeは、上場市場と店頭市場をつなぐBclearとCscreenのサービスも提供しています。
これにより、NYSE Liffeを通じたホールセール・デリバティブ取引をNYSE Liffe Clearingで清算するための登録と処理を、シンプルかつコスト効率よく行うことができます。
NYSE Liffe Clearingの開始に伴い、NYSE Liffeはロンドン市場での清算業務を全面的に担うことになりました。
NYSEユーロネクストの米国先物取引所であるNYSE Liffe USは、フルサイズおよびミニサイズの金・銀先物、フルサイズの金・銀先物のオプション、およびモーガン・スタンレー・キャピタル・インターナショナル(MSCI)インデックスの先物を取引することができます。
NYSE Liffe USは、シタデル・セキュリティーズ、DRWインベストメンツ、ゲットコ、ゴールドマン・サックス、UBSの6社が少数株主として出資しています。
このような所有形態のもと、NYSEユーロネクストは同事業体の筆頭株主として、その財務報告を連結しています。

NYSE Amex Options

NYSE Amexのオプション事業は、オークション方式と電子取引を組み合わせたハイブリッドモデルを採用しており、安定した流動性と変動の少ない市場を提供することを目的としています。
この機能により、価格やサイズの改善の機会を提供しています。

2010年、NYSEユーロネクストは、NYSEアメックスオプションの重要な株式持分を7人の外部投資家に売却することを発表しました: バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチバークレイズ・キャピタル、シタデル・セキュリティーズ、シティ、ゴールドマン・サックス、TDアメリトレード、UBS。
この枠組みの下では、NYSEユーロネクストは同事業体の筆頭株主であり続け、NYSEアメックスオプションの日常業務を管理し、同事業体は別個の取締役会と最高経営責任者の監督下で運営されています。

NYSE Arca Options

NYSE Arca Optionsは、NYSE Euronextの米国の2つのオプション取引所のうち、もう1つの取引所です。
NYSE Arca Optionsは、NYSE Euronextが米国で運営する2つのオプション取引所のうちの1つで、約2,000のオプション銘柄について、即時かつコスト効率の高い電子注文の執行を行っている。
NYSE Arca Optionsは、顧客の取引執行のスピードと質を向上させ、さらに流動性の源泉を引き寄せるように設計された技術プラットフォームと市場構造を使用しています。

Cash Trading and Listings

Cash Trading and Listingsセグメントには、ニューヨーク証券取引所、ユーロネクスト、NYSEアメックス、NYSE Arca、NYSE Alternext、NYSE Arca Europe、SmartPool、BlueNext、NYSE Blue、および関連する現物取引市場データが含まれます。

ニューヨーク証券取引所

ニューヨーク証券取引所は、Exchange Actのもと、全米証券取引所として登録されています。

Euronext

Euronextは、アムステルダム、パリ、ブリュッセル、リスボンの証券取引所を1つの市場に統合した、初の統合型クロスボーダー取引所です。
欧州連合の規制基準を満たした発行者は、ユーロネクストが運営する規制市場への上場資格を得ます。

ユーロネクストのすべての市場は、それぞれが取引所運営者としての国家ライセンスを持つ子会社によって運営されています。

NYSE Amex

NYSEユーロネクストは、2008年10月1日にアメリカ証券取引所(アメックス)の買収を完了しました。
この取引により、NYSEユーロネクストは、米国のオプション、現物株式、アメックスにおけるリーダーシップを拡大しました。
今回の買収により、NYSEユーロネクストは、米国の株式オプション、現物株式、ETF(上場投資信託)の分野での主導権を拡大し、米国の株式オプション市場で第3位となりました。
米国の株式オプション市場では、取引されている契約数で第3位となっています。
合併後、Amexは同社に統合され、旧Amexの上場銘柄はNYSEで直接取引されるようになり、一部の
Nasdaq上場銘柄の取引も開始されました。

NYSE Arcaは、上場ETP発行者にLead Market Makerプログラムを提供する最初の電子市場であり、ETP市場における最良の価格と深さに寄与する流動性の提供を奨励しています。

NYSE Alternext

NYSE Alternextは、NYSEユーロネクストが、株式市場への簡易なアクセスを求める中堅・中小企業のニーズに応えるために創設した市場です。
その合理化された上場要件と取引ルールは、そのような企業の規模とビジネスニーズに適しています。
また、このルールは投資家の透明性を確保します。
NYSEオルターネクストの特別な上場手続き、独自の市場モデル、会員のためのスポンサー企業の上場などが、その最大の特徴です。

NYSEオルターネクストは、より軽い規制体制を持つ取引所規制市場です。
金融商品市場指令(MiFID)で定義された規制市場ではなく、NYSEユーロネクストが仲介者や上場企業に適用されるルール群によって規制しています。

NYSE Arca Europe

NYSE Arca Europeは、ユーロネクストの規制市場の取引範囲を拡大する汎欧州的な多国間取引施設(MTF)で、欧州14カ国のブルーチップ銘柄が追加されています。デンマークフィンランドフランスドイツハンガリーアイルランドイタリアノルウェースペインスウェーデンスイス、イギリス。

SmartPool

SmartPool Trading Limitedは、英国登録企業で、Financial Services Authority(FSA)に承認されたMTFを提供しています。
SmartPoolは、欧州の15の異なる市場をカバーするブロックオーダーの執行のための取引所主導のダークプールを提供しており、LCH.ClearnetとEuroCCPを通じた完全なセントラルカウンターパーティのバックエンドを備えています。
SmartPoolは、NYSEユーロネクストがBNPパリバHSBCJ.P.モルガン・チェースと共同で開発したものです。

ブルーネクストとNYSEブルー

NYSEユーロネクストはブルーネクストの60%の株式を保有し、残りの40%をCDCクライマットが保有している。
ブルーネクストは、二酸化炭素の排出枠とクレジットのスポット市場を運営しており、この分野では欧州のリーダー的存在です。

2010年9月、NYSEユーロネクストは、環境・持続可能なエネルギー市場に特化したグローバル新会社NYSE Blueの設立計画を発表しました。
NYSEユーロネクストは、NYSEブルーの過半数の権利と引き換えにブルーネクストの所有権を提供し、APX, Inc.(環境および持続可能なエネルギー市場のための規制インフラとサービスのリーディング・プロバイダー)は、このベンチャーの少数の権利と引き換えに、その事業を提供することになりました。

Information Services and Technology Solutions

Information Services and Technology Solutionsセグメントは、NYSE Euronextの商業技術取引、データ、インフラストラクチャ事業を指します。

NYSE Technologies

NYSE Technologiesは、NYSE Euronextの商業技術部門です。

NYSE Technologiesは次の5つの事業を展開しています:

  • Global Market Data複数のアセットクラスをカバーする幅広いグローバルマーケット情報製品を提供しています。
  • Trading Solutions高性能なエンド・ツー・エンドのメッセージングソフトウェア、リアルタイムのマーケットデータ配信および統合製品の作成と実装を行っています。
  • Exchange Solutions マルチアセットエクスチェンジプラットフォームサービス、マネージドサービス、専門家によるコンサルティングを提供する。
  • Global Connectivity 世界中の企業と取引所を結ぶ世界最大級の信頼性の高い金融取引ネットワークを提供する。
  • Transactions 旧NYFIX FIX事業を中心に、NYFIX MarketplaceとFIX Software事業を含む。

Marché Libre

NYSEユーロネクストが主催するブリュッセルとパリの自由市場は、EU指令の意味での規制市場ではありません。
ブリュッセルとパリの自由市場は、NYSEユーロネクストによって運営されている。
これらの市場は、NYSEユーロネクストのメンバー企業が取引を執行し、売買注文を広めるためのチャネルを提供しています。
これらの市場で取引される証券は、いかなる入場手続きも経ておらず、発行者はいかなる開示義務も負いません。

NYSE Regulation and FINRA

2010年5月4日、NYSEユーロネクストとFinancial Industry Regulatory Authority(FINRA)は、もともとNYSE Regulationが行っていた市場監視と執行機能をFINRAが担うと発表しました。

今回の合意により、FINRAはNYSEユーロネクストの米国の株式・オプション市場(ニューマーケット)の規制機能を担うことになりました。
今回の合意により、FINRAはNYSEユーロネクストの米国株式・オプション市場(ニューヨーク証券取引所、NYSE Arca、NYSE Amex)の規制機能を引き継ぐことになりました。
NYSEユーロネクストは、その子会社であるNYSEレギュレーションを通じて、FINRAがNYSE市場の規制サービスを遂行することを監督する最終的な責任を負っている。

Liborの管理

2014年初め、NYSEユーロネクストは英国銀行協会からロンドン銀行間オファーレートの管理を引き継いだ。
新しい管理者はNYSE Euronext Rates Administration Limitedで、ロンドンに本拠を置く英国登録企業で、英国のFinancial Conduct Authorityの規制を受けています。

グローバルマーケティングとブランディング

NYSE Euronextは、自社ブランドと上場企業の両方で、積極的なマーケティングキャンペーンを維持しています。

NYSEグローバル・パートナーシップ・プログラムを通じて、NYSEユーロネクストは、上場企業の成長戦略を支援するための一連の戦略的リソースを構築し、新たな重要なオーディエンスとの接触を可能にするパイプ役として機能しています。
NYSEユーロネクストの8,000銘柄の上場企業は、グローバルな投資家やビジネスリーダーとの幅広いネットワークを有しています。

Events

NYSE EuronextのEvents部門は、ベルセレモニー、レセプション、カンファレンス、ストリートイベントなどのコーディネートを担当しています。

開会式・閉会式

NYSEが主催する開会式・閉会式の鐘の音は1903年にさかのぼり、月曜から金曜の午前9:30 と午後4:00 に行われます。
と4:00 p.m.に行われます。

ニューヨーク証券取引所で鐘を鳴らすことは、昔から名誉なこととされています。
ニューヨーク証券取引所で鐘を鳴らす機会は、昔から名誉なこととされており、特に新規上場企業やIPOの代表者、著名人、政治家などの要人が鐘の演壇に立つことが多い。
鐘の儀式は何百万人もの人々の目に触れ、一日のうちで最も多くの人が見るテレビイベントとなっている。

この鐘の伝統は、パリ、ブリュッセル、リスボンの支店にも引き継がれている。
アムステルダムでは、オープニングベルの代わりにゴングが導入され、取引開始と終了の合図として鳴らされている。
ヨーロッパのオフィスでは、9:00 a.m.と5:30 p.m.に開会式と閉会式が行われます。

Experience Square

取引所前のブロード・ストリートはExperience Squareと呼ばれ、ニューヨークの金融街を訪れる何千人もの人々に、上場企業が自社の製品を直接売り込むことができる場所となっている。
取引所のファサードは、ブランディングや新規上場をアピールするビルボードとしてよく使われています。

NYSE Magazine

NYSE Magazineは、NYSEユーロネクストの季刊誌です。
NYSEコミュニティを構成する著名なリーダーたちをクローズアップし、世界の優良企業についての洞察を提供しています。
本誌は、CEOをはじめとする世界のシニア・エグゼクティブを対象としており、企業の成功要因を中心に取り上げています。
ニューヨーク証券取引所の主要な構成員の間にコミュニティ意識を醸成するためにデザインされたNYSEマガジンは、ビジネスリーダーのための戦略的ツールとして成長し、同業者からの意見、戦略、洞察を提供しています。
NYSE magazineのアプリでは、拡張記事、Q&As、ビデオ、写真、スライドショーなどがwww.nysemagazine.com、iPadでもご覧いただけます。
NYSEマガジンの印刷版とデジタル版は、上場企業や非上場企業のトップマネジメント、政府関係者、金融界、メディアなど、世界中の何千人ものオピニオンリーダーに届けられています。
NYSEは2013年に印刷版の製造を中止し、現在はオンラインのみでコンテンツを発行しています。